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美国波士顿学院教授Shakeeb Khan做客南开金融学术前沿

类别:波士顿攻略 日期:2018-9-8 20:36:57 人气: 来源:

  在该论文中,Khan教授及其合作者分析了在各种一般性假设条件下的半参数面板数据动态二元选择模型的识别问题。属蛇的属相婚配表此类模型所研究的选择问题综合考虑了状态依赖性,动态性与样本异质性,在计量经济学的理论与应用中有着越来越重要的意义。他解释,本文首先分析了包含条件平稳性假设的二元动态选择模型,并刻画了关于其隐含随机效用函数的参数的最小可识别集。其所采用的分析方法可以被广泛应用到包含离散解释变量、时间趋势与时间虚拟变量的面板数据动态选择模型中,且并不要求模型一定要包含至少一个连续型解释变量。其所得到的最小可识别集可以被表示为一系列凸多面体的交集。

  Khan教授及其合作者将同样的分析方法应用到具有更强的条件可交换性条件的选择模型中,并证明假设条件可交换性的模型对未知效用参数有更强的识别能力。本文还探索了含有在时间序列上满足同分布条件的扰动项的选择模型,并证明此类模型中,更强的同分布条件(相比于条件可交换性),并不能增强模型对未知参数的识别能力。

  论文发现,如果进一步假设扰动项与解释变量之间的性,则应用本文所提出的分析方法所得到的未知参数的可识别集可能与应用Honore and Kyriazidou (2000)的分析方法所得到的可识别集并不一致。最后,Khan教授及其合作者将其在本文中所发展的分析方法应用到含有更长时间序列的面板数据模型中,以探索更长的时间序列对模型识别能力的影响和作用。

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